תכנון פיננסי
הגופים העיקריים אשר מציעים אפיקי השקעה הינם בנקים (באמצעות יועץ השקעות או בפיקדונות), בתי השקעות וחברות ביטוח. בשנים האחרונות שוררת ריבית נמוכה בעולם, וגם בארץ, ועל כן אפיקי ההשקעה אשר השיגו תשואות עודפות, והכוללים יתרונות מס ופיזור השקעות רחב, מנוהלים על ידי חברות הביטוח ובתי ההשקעות, אשר זו התמחותן.
במהלך התכנון יש להתייחס לטווח ההשקעה תוך בחינת הגוף שינהל את כספי העמית, להלן סקירה קצרה של המוצרים השונים.
פוליסת חיסכון
פוליסת חיסכון פיננסית היא למעשה תיק השקעות מנוהל (ולא מיועץ), המאפשר להצטרף לעולם ההשקעות וליהנות מניהול השקעות מקצועי של חברות ביטוח ובתי ההשקעות המובילים בארץ בדומה לקרנות ההשתלמות וקופות הגמל, את הפוליסה הפיננסית ניתן לנהל במגוון אפיקי השקעה, בהתאם לרמת הסיכון שנבחרה ע”י הלקוח ובהתאם לתנאי השוק המשתנים.
בנוסף, ניתן למשוך את הכספים בכל עת, בהתראה מוקדמת של 30 ימי עסקים (לרוב המשיכה מתבצעת בתוך כשבוע), ללא עמלות או קנסות.
מהם היתרונות של הפוליסה הפיננסית מול תיק השקעות פרטי או השקעה בקרנות נאמנות?
עמלות – דמי משמרת ועמלות קנייה ומכירה הן בעלות משקל משמעותי הפוגע בסיכוייה ומידת רווחיותה של כל השקעה. הפוליסה הפיננסית נהנית מהיתרון לגודל של הגופים המוסדיים ועל כן משלמת עמלות נמוכות ממקבילותיה, דבר זה מאפשר להציג רווחיות עדיפה בסבירות גבוהה יותר
זכרו, כל מה שאתם לא נותנים, אתם בעצם מקבלים. סכום ההשקעה גדל והרווחים הנגזרים מהשקעותיו, גדלים בהתאם.
מס – במצב רגיל, המס על רווחי הון עומד על 25% ברוב אפיקי ההשקעה. זאת אומרת שבכל פעם שאתם או מנהל ההשקעות שלכם מוכרים נייר ערך ברווח (כמו מנייה או אג"ח), מקבלים דיבידנד או ריבית מאג"ח, מנוכה מס בגובה 25% מהרווח הריאלי (מס רווח הון) בפוליסה הפיננסית לא מנוכה מס כלל במהלך תקופת ההשקעה וכל פעולות הקנייה והמכירה נהנות מדחיית מס מלאה. מעבר בין מסלולי השקעה אינו כרוך בתשלום עמלת קנייה או מכירה ואינו מהווה אירוע מס.
למשקיעים אשר נולדו עד שנת 1948 (כולל), קיימת הטבת מס נוספת לפי תקנה 125 ד', אשר מאפשרת להזדכות מתשלום מס על חלק מרווחי הפוליסה.
שקיפות וגמישות – בדומה לשאר קופות גמל וקרנות ההשתלמות, קיים היצע רב של מסלולי השקעה, כך שניתן ליצור תמהיל מגוון הכולל חשיפה למניות ולאג”ח, להשתתף בהנפקות חדשות המתקבלות בהנחות לגופים המוסדיים, ואף להשקיע באפיקים שאינם סחירים כמו נדל”ן מניב בארץ ובעולם.
בשונה מתיק השקעות, המשקיע מקבל דו"ח שנתי פשוט וברור הכולל את סך העמלות ששילם ואת סך התשואה שצבר במהלך השנה החולפת.
קופת גמל תיקון 190
מדובר בתיקון של עיוות בתחום החיסכון הפנסיוני ומטרתו עידוד החיסכון בקרב הגמלאים. תיקון 190 מאפשר השקעת כספים פנויים בקופת גמל הנהנית ממיסוי מופחת, אפשרות משיכה הונית של הכספים ויכולת הורשה של התיק כולו.
אם משולמת לכם קצבה בפועל מעבודה בגובה 4,498 ₪ (נכון לשנת 2021) ומעלה והגעתם לגיל 60 - הרווחתם אפיק השקעה עם יתרונות עצומים.
מהם היתרונות של תיקון 190 על פני החלופות בשוק?
מס – במצב רגיל, המס על רווחי הון עומד על 25% ברוב אפיקי ההשקעה. זאת אומרת שבכל פעם שאתם או מנהל ההשקעות שלכם מוכרים נייר ערך ברווח (כמו מנייה או אג"ח), מקבלים דיבידנד או ריבית מאג"ח, מנוכה מס בגובה 25% מהרווח הריאלי (מס רווח הון).
בתיקון 190 לא מנוכה מס כלל במהלך תקופת ההשקעה וכל פעולות הקנייה והמכירה נהנות מדחיית מס, במועד משיכת כספים מהתיק או פדיונו המלא, מתבצע מיסוי של 15% בלבד מהרווח הנומינלי, מדובר בהקלת מס משמעותית ביחס לאפיקי השקעה אחרים, במיוחד בשנים האחרונות המתאפיינות באינפלציה אפסית וכמובן שיש לכך משמעויות מרחיקות לכת מבחינת רווחיות התיק לאורך זמן.
מעבר לכך, חוסך אשר יבחר למשוך את הקופה בתור קצבה חודשית, יהנה מפטור מלא ממס.
עמלות – דמי משמרת ועמלות קנייה ומכירה הן בעלות משקל משמעותי הפוגע בסיכוייה ומידת רווחיותה של כל השקעה. הפוליסה הפיננסית נהנית מהיתרון לגודל של הגופים המוסדיים ועל כן משלמת עמלות נמוכות ממקבילותיה, דבר זה מאפשר להציג רווחיות עדיפה בסבירות גבוהה יותר.
זכרו, כל מה שאתם לא נותנים, אתם בעצם מקבלים. סכום ההשקעה גדל והרווחים הנגזרים מהשקעותיו, גדלים בהתאם.
שקיפות וגמישות – בדומה לשאר קופות גמל וקרנות ההשתלמות, קיים היצע רב של מסלולי השקעה, כך שניתן ליצור תמהיל מגוון הכולל חשיפה למניות ולאג”ח, להשתתף בהנפקות חדשות המתקבלות בהנחות לגופים המוסדיים, ואף להשקיע באפיקים שאינם סחירים כמו נדל”ן מניב בארץ ובעולם.
בשונה מתיק השקעות, המשקיע מקבל דו"ח שנתי פשוט וברור הכולל את סך העמלות ששילם ואת סך התשואה שצבר במהלך השנה החולפת.
הורשה - חיסכון בקופת הגמל מאפשר למנות מוטבים אשר יקבלו את הבעלות על הקופה במקרה פטירה על סמך תעודת פטירה בלבד וכך לא ייאלצו להמתין להחלטות שיפוטיות כגון צו ירושה.
במקרה פטירת החוסך, רשאים המוטבים להעביר את הקופה על שמם, לפדות את כולה או חלקה תוך תשלום מס בגובה 15% מהרווח הנומינלי, או לקבל ממנה קצבה בפטור מלא ממס, במצב שבו החוסך נפטר חלילה לפני גיל 75, המוטבים פטורים מתשלום המס בגובה 15% על הרווחים.
קופת גמל להשקעה
מאז הפיכת קופות הגמל למוצרי חיסכון לקצבה בשנת 2008, לא היה מוצר בתחום החיסכון הפנסיוני אשר ענה על הצורך לחסוך סכום חודשי או חד פעמי ולמשוך אותו בכל רגע נתון.
קופת הגמל להשקעה הינה מוצר חיסכון חדש יחסית, אשר החל לפעול בסוף שנת 2016, ונותן פתרון מצוין ונגיש, מאפשרת הפקדה שוטפת או חד-פעמית, בסכום מירבי של 70,913 ₪ בשנה (נכון לשנת 2021) לכל תעודת זהות.
מהם היתרונות של קופת גמל להשקעה?
עלויות – קופות הגמל להשקעה נהנות מהיתרון לגודל של הגופים המוסדיים ועל כן משלמות עמלות נמוכות ממקבילותיהן, דבר זה מאפשר להציג רווחיות עדיפה בסבירות גבוהה יותר. זכרו, כל מה שאתם לא נותנים, אתם בעצם מקבלים. סכום ההשקעה גדל והרווחים הנגזרים מהשקעותיו, גדלים בהתאם.
גמישות – ניתן להפקיד החל מ-300 ש"ח בחודש, ולהגדיל או להקטין מתי שרוצים את גובה ההפקדה החודשית. הכספים מושקעים במסלול השקעה התואם את העדפת הלקוח ועל פי רמת הסיכון שייבחר. כמו כן, ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה ללא עלות וללא אירוע מס.
נזילות – ניתן למשוך את הקופה ללא עמלות וללא קנסות, בהתראה מראש של 7 ימי עסקים, כאשר המשיכה לרוב מתבצעת תוך 4 ימי עסקים.
קצבה פטורה – משקיעים בני 60 ומעלה יכולים להמיר את הקופה לקצבה וליהנות מפטור מלא ממס.